[투자마인드] 존 보글 주식 투자에 관한 명언

존 보글(John Clifton Bogle)

프린스턴 대학교 경제학과 졸업, 경제학 학사

뱅가드그룹 설립자 및 회장

인덱스 펀드 창시자

워런 버핏 회장이 2016년 연례서한 "존 보글은 미국 투자자들의 영웅입니다" 2017년 연례주총에서 "투자자를 위해 가장 많은 일을 한 사람을 기리는 조각상이 세워진다면 그건 바로 존보글이여야 합니다"라며 극찬

 

존 보글 주식 투자에 관한 명언

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-  도넛보다는 베이글을 먹어라.

 

- 경쟁자와 상당한 거리를 두고 먼저 달리고 있다 하더라도 추가득점을 올리기 위해 최선을 다하라. 그렇지 않을 경우 뒤따라오는 경쟁자가 당신의 성공을 가로챌 가능성이 높다.

 

- 과거 실적은 미래 실적을 전혀 보장하지 않는다.

 

- 펀드는 낮은 수수료, 낮은 회전율을 갖춰야 한다. 연 수수료가 주식펀드는 0.75%보다 낮아야 하며 채권펀드는 0.5%보다 낮아야 한다.

 

- 시간은 투자자의 친구이지만 충동은 적이다.

 

 

- 우연히 높은 수익률을 거둘 수는 있다. 하지만 1년에 10% 이상의 수익률을 기대해서는 안된다. 역사적으로 연평균 수익률이 10%를 넘는 경우는 거의 없기 때문이다.

 

- 20%의 손실을 감내할 수 없다면 주식에 투자해서는 안된다.

 

- 투자게임에 드는 비용은 승자의 이익을 갉아먹는 동시에 패자의 손실을 불린다.

 

- 장기적으로 볼 때, 시장 평균을 넘어선 펀드매니저는 거의 없었다.

 

- 투자 활동이 활발할 수록 세금을 비롯한 각종 금융비용이 증가한다. 또한 기업 소유주 전체가 받는 순수익이 감소한다. 투자자가 지불하는 비용이 적을수록 투자자가 얻는 보상은 커진다.

 

- 기업이 수익을 얼마나 올리고 주식시장이 수익을 얼마나 제공하든지 인덱스펀드는 당신이 공정한 몫을 차지하도록 보장한다.

 

- 보수가 높으면 솜씨가 뛰어난 펀드매니저 조차 실적이 떨어진다는 사실을 사람들이 실감한다면 적극적 운용을 진정으로 믿는 투자자들도 보수가 높은 투자상품에서 보수가 낮은 상품으로 옮겨갈 것이다.

 

- 주식은 배당이 있고 채권은 이자가 있지만 통화, 원자재는 그런 것이 없으므로 반드시 투기적인 매매가 발생하게 된다. 통화, 원자재 투자는 일반 투자자가 아닌 전문 트레이더만 접근하는 것이 좋다.

 

- 인덱스 펀드에 투자하겠다면 전체 시장에 투자하는 펀드를 사야지 개도국, 업종, 원자재 또는 레버리지나 인버스 펀드에 투자해서는 안된다.

 

- ETF는 투자자가 잦은 매매를 하도록 유혹하는 단점이 있다.

 

 

- 액티브 펀드에 투자하는 것은 바보같은 일이며, 액티브 펀드가 시장보다 높은 수익률을 장기간 기록할 거라고 생각하는 것도 바보 같은 일이다.

 

- 수많은 종목으로 포트폴리오를 구성해서 개별 종목의 리스크를 완전히 제거하고 오직 시장 리스크만을 남겨 놓아야 한다.

 

- 오늘 뜨거운 종목이 내일도 뜨거운 경우는 거의 없다. 장기적으로 주식시장은 내재 가치에 회귀한다. 군중을 따라가지 마라.